Primer disco con Tribi en voz. De 1997 es este disco con uno de los títulos más sarcásticos para referirse a la democracia chilena. Cambian los payasos... pero el circo sigue es una mirada crítica, como siempre, a esta sociedad pero con ritmos y con letras que trascienden los originales y duros códigos punk de  Los Miserables.

Un cover de la canción central del filme de James Bond "De Rusia con amor", una nueva versión de "Llegó volando" de Patricio Manns, los guiños murgueros de "La banda" y el notable retrato de un indigente en "N.N." hacen de este disco un punto de inflexión en la historia de Los Miserables.

Con el liderazgo compartido entre Claudio García y Álvaro Tribi Prieto, en una sociedad que permaneció sólo en dos discos, este trabajo representa el pasado de una banda vigente, pero sus canciones suenan frescas. Y su extenso su título es, por momentos, estremecedoramente actual.